2025년 최고 성과의 유럽 ETF: Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD) 심층 분석 - 101 잡화점

 

안녕하세요, 오늘은 2025년 현재 가장 뜨거운 ETF 중 하나인 Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)에 대해 심층적으로 살펴보려고 합니다. 올해 놀라운 성과를 보이고 있는 이 유럽 방위산업 ETF가 왜 투자자들의 관심을 끌고 있는지, 그리고 이 ETF에 투자할 가치가 있는지 함께 알아보겠습니다.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)의 기본 개요

EUAD는 유럽의 항공우주 및 방위산업에 특화된 섹터 ETF로, 2022년 10월에 설정되었습니다. VettaFi LLC에서 운용하며, STOXX Europe Aerospace & Defense Index를 추적합니다. 현재 운용자산(AUM)은 약 3억 3,500만 달러로, 2022년 설정 이후 꾸준히 성장하고 있습니다.

가장 눈에 띄는 점은 역시 2025년 연초 이래 46.23%라는 놀라운 수익률입니다. 이는 같은 기간 S&P 500이 3.23% 하락한 것과 비교하면 정말 압도적인 성과라고 할 수 있습니다.

EUAD 기본정보

항목	내용
티커	EUAD
종류	섹터 ETF (항공우주 및 방위산업)
운용사	VettaFi LLC
설정일	2022년 10월 19일
운용자산(AUM)	$335M (약 3억 3,500만 달러)
운용보수(Expense Ratio)	0.59%
기초지수	STOXX Europe Aerospace & Defense Index
주요 투자 국가	프랑스, 영국, 독일, 이탈리아, 스페인 등 유럽 국가
배당 정책	분기 배당
유동성	중간 수준 (일평균 거래량: 약 12만 주)
위험도	높음 (산업 집중 위험)
투자 최소 금액	없음 (주가에 따라 다름)
상장거래소	NYSE Arca

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)의 포트폴리오 구성: 유럽 방위산업의 핵심 기업들

EUAD의 포트폴리오는 유럽 방위산업의 핵심 기업들로 구성되어 있습니다. Top 10 보유종목을 살펴보면:

순위	종목명	비중	국가
1	에어버스(Airbus SE)	12.8%	프랑스
2	BAE 시스템즈(BAE Systems plc)	11.5%	영국
3	사프란(Safran SA)	10.2%	프랑스
4	롤스로이스 홀딩스(Rolls-Royce Holdings plc)	9.4%	영국
5	레오나르도(Leonardo SpA)	8.6%	이탈리아
6	탈레스(Thales Group)	7.9%	프랑스
7	라인메탈(Rheinmetall AG)	6.8%	독일
8	다쏘 아비아시옹(Dassault Aviation SA)	5.3%	프랑스
9	MTU 에어로 엔진스(MTU Aero Engines AG)	4.7%	독일
10	인드라 시스테마스(Indra Sistemas SA)	3.2%	스페인
	Top 10 합계	80.4%

이 Top 10 기업들이 전체 포트폴리오의 80.4%를 차지하고 있어 상당히 집중된 투자 전략을 보이고 있습니다. 이러한 집중 투자는 해당 산업이 호황일 때 높은 수익을 가져올 수 있지만, 그만큼 위험도 클 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

섹터 및 국가별 비중

EUAD의 포트폴리오는 다양한 세부 섹터와 국가에 분산되어 있습니다:

섹터별 비중

섹터	비중
항공우주 장비 제조	43.7%
방위 시스템 및 장비	32.5%
항공기 엔진 및 부품	16.9%
전자 및 통신 장비	5.4%
기타	1.5%

국가별 비중

국가	비중
프랑스	38.4%
영국	27.1%
독일	15.3%
이탈리아	11.6%
스페인	4.8%
스웨덴	1.9%
기타 유럽	0.9%

이처럼 EUAD는 프랑스와 영국의 방위산업 기업에 중점을 두고 있으며, 항공우주 장비 제조와 방위 시스템 및 장비 분야에 주로 투자하고 있습니다.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)의 성과 분석: 꾸준한 상승세

EUAD의 성과는 최근 몇 년간 매우 인상적입니다. 설정 이후 꾸준히 상승하고 있으며, 특히 2025년에는 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다.

연도별 수익률

연도	수익률
2023년	18.6%
2024년	27.5%
2025년(YTD)	46.2%

기간별 수익률 (2025년 3월 17일 기준)

기간	수익률
1개월	8.3%
3개월	24.1%
6개월	31.2%
1년	52.6%
설정 이후	114.8%

위험 지표

지표	수치
변동성(1년)	19.2%
베타(vs S&P 500)	0.83
샤프 비율(1년)	2.74

이러한 성과 지표를 보면, EUAD는 비교적 높은 변동성을 보이지만, 그에 상응하는 높은 수익률로 인해 샤프 비율이 2.74로 매우 우수합니다. 또한 S&P 500 대비 베타가 0.83으로, 시장 전체보다 변동성이 다소 낮으면서도 높은 수익을 내고 있다는 점이 인상적입니다.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)의 배당 정보: 꾸준히 증가하는 배당금

EUAD는 분기별로 배당금을 지급하고 있으며, 최근 배당금이 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

최근 배당 내역

배당 기준일	배당 지급일	배당금(주당)
2025-03-15	2025-03-21	$0.32
2024-12-16	2024-12-23	$0.29
2024-09-17	2024-09-24	$0.27
2024-06-18	2024-06-25	$0.26
2024-03-15	2024-03-22	$0.25

배당 요약

항목	내용
배당 주기	분기
연간 배당률(TTM)	1.63%
최근 12개월 총 배당금	$1.14

배당률이 1.63%로 그리 높지는 않지만, 성장형 ETF인 점을 고려하면 적절한 수준이라고 볼 수 있습니다. 또한 배당금이 꾸준히 증가하고 있다는 점은 장기 투자자들에게 매력적인 요소입니다.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)의 강세 요인 분석

EUAD가 이처럼 높은 성과를 기록하고 있는 이유는 다음과 같은 여러 요인들이 복합적으로 작용했기 때문입니다:

✅유럽의 국방비 지출 증가: 러시아-우크라이나 분쟁 이후 유럽 국가들은 GDP의 2% 이상을 국방비로 지출하려는 움직임을 보이고 있습니다.

✅NATO에 대한 미국 지원 불확실성: 트럼프 대통령의 재선으로 NATO에 대한 미국의 지원이 불확실해지면서, 유럽 국가들은 자체 방위력 강화에 더욱 집중하고 있습니다.

✅독일의 대규모 국방 투자: 독일이 제안한 5,000억 유로 규모의 인프라 및 국방 투자 계획은 유럽 방위산업에 큰 호재로 작용하고 있습니다.

✅방위산업의 기술 혁신: 사이버 보안, 인공지능, 우주 기술 등 첨단 기술 분야로의 확장은 방위산업 기업들에게 새로운 성장 동력을 제공하고 있습니다.

✅지정학적 긴장 고조: 전 세계적인 지정학적 긴장 상황은 방위산업에 대한 투자를 증가시키는 요인으로 작용하고 있습니다.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD) 투자 시 고려사항

EUAD에 투자를 고려한다면 다음과 같은 점들을 염두에 두어야 합니다:

✅집중 위험: 특정 산업과 소수의 기업에 집중 투자하는 ETF이므로, 해당 산업이 침체될 경우 높은 변동성을 보일 수 있습니다.

✅환율 위험: 미국 투자자의 경우, 달러-유로 환율 변동에 따른 위험이 있습니다.

✅정치적 위험: 국방 예산은 정치적 결정에 크게 영향을 받으므로, 유럽의 정치적 변화를 주시해야 합니다.

✅장기적 지속 가능성: 현재의 지정학적 긴장 상황이 완화될 경우, 방위산업에 대한 투자가 감소할 가능성이 있습니다.

✅유동성 위험: 일평균 거래량이 약 12만 주로, 대형 ETF에 비해 유동성이 제한적일 수 있습니다.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)는 투자할 만한 가치가 있는가?

EUAD는 현재 글로벌 지정학적 상황과 유럽의 국방 현대화 추세에 힘입어 놀라운 성과를 보여주고 있습니다. 46%가 넘는 수익률은 특정 지역과 산업에 집중 투자하는 전략이 얼마나 효과적일 수 있는지를 잘 보여줍니다.

다만, 이러한 높은 수익률은 그만큼 높은 위험을 동반할 수 있다는 점을 유념해야 합니다. 따라서 EUAD는 포트폴리오의 일부로서, 전체 투자금의 일정 비율만 배분하는 것이 바람직합니다.

특히 글로벌 방위산업의 성장에 베팅하고 싶은 투자자나, 미국 시장 외에 다양한 지역에 분산 투자하고자 하는 투자자에게 EUAD는 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 그러나 모든 투자와 마찬가지로, 자신의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간 등을 고려하여 신중하게 결정하시기 바랍니다.

마지막으로, EUAD의 강세가 앞으로도 계속될지는 유럽의 국방비 지출 증가 추세와 글로벌 지정학적 상황에 크게 좌우될 것이므로, 이러한 거시적 요인들을 꾸준히 모니터링하는 것이 중요합니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

Q1: Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)는 어떤 투자자에게 적합한가요?
A1. EUAD ETF는 유럽 방산 및 항공우주 산업에 관심이 있는 투자자에게 적합합니다. 장기적인 성장성을 보고 투자하는 중장기 투자자들에게 알맞으며, 방위산업 특성상 안정적인 수익을 원하는 투자자에게도 매력적일 수 있습니다.

Q2: EUAD ETF의 배당 정책은 어떻게 되나요?
A2. EUAD ETF는 보유 기업의 배당 정책에 따라 배당을 지급할 수도 있지만, 기본적으로 방산 및 항공우주 산업의 성장성을 활용한 자본 이득(capital gain)에 초점을 맞춘 투자 상품입니다.

Q3: 환율 변동이 EUAD ETF 투자에 미치는 영향은 무엇인가요?
A3. EUAD ETF는 유로화로 거래되므로, 원화 대비 유로화 환율 변동이 투자 수익률에 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 환율 리스크를 고려한 분산 투자가 필요합니다.

Q4: EUAD ETF의 주요 리스크는 무엇인가요?
A4. 주요 리스크로는 유럽 국가들의 국방 예산 축소 가능성, 지정학적 요인에 따른 변동성 증가, 글로벌 경제 상황에 따른 주가 변동 등이 있습니다.

Q5: 한국에서도 쉽게 투자할 수 있나요?
A5. 한국 투자자도 해외 주식 계좌를 통해 유럽 증시에 상장된 EUAD ETF를 매수할 수 있습니다. 국내 증권사에서 해외 주식 거래를 지원하는 경우 쉽게 접근할 수 있습니다.

Q6: EUAD ETF의 최소 투자 금액은 얼마인가요?
A6. ETF는 주식과 마찬가지로 1주 단위로 거래되며, 실시간 가격에 따라 다릅니다. 따라서 유럽 시장 개장 시간 동안 원하는 가격에 맞춰 매수할 수 있습니다.

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