2024년 상품 ETF 성과 총정리 금 ETF 은 ETF 유가 ETF 투자전략 비철금속투자

📌주요 성과 하이라이트

• 금 ETF: 31~32% 상승 (사상 최고치 근접)
• 은 ETF: 33% 상승 (사상 최고치 미달)
• 비철금속 ETF: 10~11.5% 상승
• 유가 ETF(USO/BNO): 유가 하락에도 불구하고 각각 10%와 8% 상승

상품 ETF 시장 개요: 혼재된 성과의 해

올해 상품 시장은 상품 ETF 와 개별 섹터 ETF 가 엇갈린 성과를 보였습니다.

📈 주요 상품 ETF 성과

💡 핵심 요인 분석

• 주요 원자재(원유, 천연가스, 밀, 대두) 약세로 광범위한 상품 지수 ETF의 성과는 제한적이었습니다.
• 반대로, 귀금속과 비철금속 은 글로벌 경제 변동성과 중앙은행의 강력한 수요에 힘입어 상승했습니다.

귀금속 ETF: 강력한 수익의 원천

금(Gold) ETF: 안정적 성과의 대표주자

• 대표 ETF: SPDR Gold Trust(GLD) 등
• 연초 이후 수익률: 31%~32% 상승

🔑 금 가격 상승 요인

• 중앙은행 수요 증가: 글로벌 경제 불안과 달러 약세로 중앙은행들이 금 매입을 확대했습니다.
• 인플레이션 헤지: 시장의 인플레이션 우려가 지속되면서 투자자들이 금을 안전자산으로 선호했습니다.
• 안전자산 선호도 증가: 지정학적 불안과 경기 침체 우려가 금 수요를 증가시켰습니다.

💡 투자 인사이트

금 ETF는 포트폴리오 안정성 을 높일 수 있는 강력한 수단으로, 특히 시장의 불확실성이 클 때 좋은 성과를 보입니다.

은(Silver) ETF: 금을 이긴 투자 대안

• 대표 ETF: iShares Silver Trust(SLV)
• 연초 이후 수익률: 33% 상승

🔑 은 가격 상승 요인

• 산업 수요 증가: 은은 산업 재료와 투자 자산으로 동시에 수요가 높습니다.
• 금 대비 저평가: 금 대비 여전히 사상 최고치(50달러) 에 크게 미치지 못해 매수 기회로 여겨졌습니다.

💡 투자 인사이트

은 ETF는 투자 및 산업 수요 가 겹쳐 있어 금보다 변동성은 크지만 수익 잠재력 이 높은 상품입니다.

비철금속 ETF: 경기 회복의 수혜자

비철금속은 글로벌 산업 생산 회복 기대감 에 힘입어 안정적인 수익을 올렸습니다.

주요 비철금속 ETF 성과

• Invesco DB Base Metals Fund(DBB): 11.5% 상승
• United States Copper Index Fund(CPER): 10.2% 상승

🔑 주요 상승 요인

• 산업 금속 수요 회복: 중국과 미국의 제조업 활동 재개
• 전기차 및 친환경 인프라 투자 확대: 구리와 같은 비철금속 수요 증가

💡 투자 인사이트

경기 회복 및 글로벌 인프라 투자 확대 시 비철금속 ETF 에 투자하는 전략이 유효할 수 있습니다.

에너지 ETF: 역설적 성과의 원인

주요 유가 ETF 성과

• United States Oil Fund(USO): 10% 상승
• United States Brent Oil Fund(BNO): 8% 상승

🔑 유가 하락에도 수익을 낸 이유는?

• 백워드데이션 효과(Backwardation):
  • 선물 시장에서 가까운 달의 선물 계약이 먼 달의 계약보다 비싸게 형성 되었습니다.
  • ETF가 선물 계약을 롤오버할 때 가격 차익이 발생 했습니다.

💡 투자 인사이트

선물 기반 ETF는 현물 가격과 다르게 움직일 수 있으므로 구조적 이해 가 필요합니다.

상품 시장의 교훈과 전망

2024년 상품 시장은 귀금속, 비철금속, 유가 의 성과가 강하게 대조되는 한 해였습니다. 경제적 불확실성 과 인플레이션 헤지 수요 가 금과 은을 끌어올렸으며, 산업 금속과 유가 ETF 는 각자의 시장 구조에 따라 예상치 못한 수익을 제공했습니다.

앞으로 상품 ETF는 글로벌 경제와 정책 변화에 따라 여전히 높은 변동성 을 보일 가능성이 큽니다.

📌 FAQ - 자주 묻는 질문(FAQ)

Q1: 금 ETF 투자는 왜 유망한가요?

A1: 금은 안전자산 으로 인플레이션 헤지 및 시장 변동성에 대비하는 자산으로 선호됩니다.

Q2: 백워드데이션(Backwardation)이란?

A2: 가까운 달의 선물 가격 이 먼 달의 가격보다 비싼 현상으로, ETF 롤오버 시 수익을 창출할 수 있습니다.

Q3: 비철금속 ETF는 어떤 때 유리한가요?

A3: 경기 회복기 에 비철금속 수요가 증가할 때 유리합니다.

Q4: 원유 ETF는 유가와 항상 비례하나요?

A4: 아니요. 원유 ETF는 선물 계약 구조 에 따라 유가와 다르게 움직일 수 있습니다.

Q5: 은 ETF는 금 ETF보다 변동성이 큰가요?

A5: 예. 은은 산업 금속과 투자 자산 으로 수요 요인이 이중적 이므로 변동성이 큽니다.

🏷️ 관련 태그

• #상품ETF
• #금ETF
• #은ETF
• #비철금속ETF
• #유가ETF
• #투자전략
• #금융시장전망