iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) 개요 투자전략 배당수익 장점 종합채권 ETF의 장점

✅펀드 목적

AGG의 목적은 미국 전체 채권 시장의 성과를 반영하는 것입니다. 이를 통해 투자자들에게 안정적인 수익과 포트폴리오 분산을 제공합니다. 주식 투자만으로는 위험을 줄이기 어려운 상황에서, 채권에 투자하여 위험을 분산하고, 동시에 정기적인 이자 수익을 창출하는 것이 핵심입니다.

AGG는 아래의 주요 목표를 가집니다.

• 안정성 제공: 다양한 채권에 투자함으로써 위험을 낮추고 안정적인 수익을 추구합니다. 주식 투자와 달리 채권은 이자 지급이 정기적으로 이루어지기 때문에 수익의 변동성이 낮습니다.

• 광범위한 채권 시장 노출: AGG는 다양한 채권을 포괄적으로 포함하여, 미국 내 투자등급 채권에 폭넓게 접근합니다. 이로 인해 개별 채권 선택의 부담을 덜어주며, 투자자들에게 채권 시장 전반에 대한 노출을 제공합니다.

• 저비용: iShares의 AGG는 상대적으로 낮은 운용 수수료로, 비용 효율적인 방식으로 채권 투자에 접근할 수 있게 합니다.

이 ETF는 특히 보수적인 투자자나 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합하며, 금리 변동에 민감한 주식과 달리 상대적으로 안전한 투자처로 평가됩니다.

✅추종 지수 - Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index

▶추종 지수의 신용등급

이 지수에 포함된 모든 채권은 투자등급(Investment-Grade) 이상의 신용등급을 요구합니다. 투자등급이란 BBB- 이상의 등급을 의미하며, 이는 신용 리스크가 낮다는 뜻입니다. 따라서 AGG는 신용 리스크가 낮고, 비교적 안정적인 자산들로 구성됩니다.

▶지수의 만기 구조

Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index는 다양한 채권 만기 기간을 포함합니다. 주로 중장기 채권에 투자하며, 이는 투자자들이 금리 변동에 대한 민감도를 낮추고 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다.

• 단기 채권: 만기가 짧은 채권으로, 금리 변동에 민감하게 반응합니다.

• 중기 및 장기 채권: 만기가 긴 채권으로, 장기적인 안정성을 제공합니다. 하지만 금리 상승 시, 가격 하락 위험이 있습니다.

▶금리 변화에 대한 민감도

AGG의 추종 지수는 미국 채권 시장의 금리 변화를 반영합니다. 일반적으로 금리가 상승하면 채권 가격은 하락하고, 금리가 하락하면 채권 가격은 상승하는 역의 관계를 가집니다. 하지만 AGG는 다양한 채권에 분산 투자하기 때문에, 이러한 금리 변화에 따른 리스크가 상대적으로 완화됩니다.

투자 대상

AGG는 미국 채권 시장의 폭넓은 채권을 투자 대상으로 하여, 안정성과 다양한 자산 분산을 제공하는 대표적인 ETF입니다. AGG의 구성 자산은 크게 국채, 회사채, 주택저당증권(MBS), 자산유동화증권(ABS) 등으로 나눌 수 있으며, 각각의 특징과 역할이 있습니다. 이 자산들은 모두 투자등급(Investment-Grade) 이상의 채권으로 구성되어, 안정적인 이자 수익과 함께 비교적 낮은 리스크를 추구합니다.

국채 (U.S. Treasuries)

국채는 미국 연방 정부가 발행하는 채권으로, AGG 투자 자산 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 이 채권은 기본적으로 연방 정부의 신용을 바탕으로 발행되므로, 최고의 안전성을 보장하는 자산으로 평가됩니다. 국채는 주식이나 기업 채권과 달리 신용 리스크가 거의 없으며, 금리 변동에 따른 가격 변동성만 존재합니다.

▶주요 특징

• 높은 신용도: 미국 정부가 발행하기 때문에 디폴트(채무 불이행) 리스크가 매우 낮습니다.

• 변동성 완화: 주식 시장의 변동성이 높을 때, 안전 자산 역할을 하여 포트폴리오의 변동성을 줄입니다.

• 비중: AGG의 투자 자산 중 약 **30~40%**를 차지하며, 안정적인 이자 수익을 제공합니다.

회사채 (Corporate Bonds)

회사채는 기업들이 발행한 채권으로, AGG 포트폴리오의 약 **20~30%**를 차지합니다. AGG는 투자등급(Investment-Grade) 이상의 신용등급을 받은 기업의 채권에만 투자합니다. 회사채는 국채보다 높은 수익률을 제공하지만, 그만큼 신용 리스크가 존재합니다.

▶주요 특징

• 신용등급: AGG는 주로 A등급 이상의 기업 채권에 투자하며, 이는 디폴트 리스크가 낮은 기업들을 의미합니다.

• 수익성: 국채보다 높은 이자율을 제공하므로, 조금 더 공격적인 수익을 원하는 투자자들에게 적합합니다.

• 분산 투자: 다양한 산업군의 기업들에 분산 투자해 개별 기업의 리스크를 낮춥니다.

주택저당증권(MBS, Mortgage-Backed Securities)

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)의 기본정보

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)의 수익률

연평균 수익률

수익률 그래프

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)의 배당내역

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)의 투자에 대한 장단점

장점 💡

▶안정성: 주로 국채와 투자등급 채권에 투자하여 변동성이 적고 안전합니다.

▶분산 투자 효과: 다양한 채권에 분산 투자함으로써 리스크를 최소화합니다.

▶포트폴리오 보완: 주식과의 상관관계가 낮아, 주식 시장의 변동성을 상쇄하는 안전 자산으로 유리합니다.

단점 ⚠️

▶낮은 성장성: 주식에 비해 상대적으로 수익률이 낮을 수 있으며, 특히 금리 인상기에는 채권 가격 하락 위험이 존재합니다.

▶금리 리스크: 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하는 경향이 있으므로, 금리 인상기에 자본 손실 가능성이 있습니다.

AGG는 주식 투자만으로는 불안정한 수익을 추구하는 투자자나, 안정적인 수익과 포트폴리오의 리스크 관리를 원하는 투자자에게 적합합니다. 다음과 같은 투자자들이 AGG에 관심을 가질 수 있습니다:

• 장기적인 안정성을 추구하는 보수적인 투자자

• 위험 회피와 안정적인 수익을 원하는 투자자

• 포트폴리오 분산을 통해 변동성을 줄이고자 하는 투자자

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF(AGG)는 미국 채권 시장의 전반적인 성과를 추종하며, 안정성과 분산 투자를 원하는 투자자들에게 매력적인 선택입니다. 낮은 변동성과 정기적인 배당 수익을 추구하는 투자자들에게 주식 포트폴리오의 리스크를 줄일 수 있는 수단으로 유용합니다. 하지만 금리 상승기에 따른 리스크도 고려해야 합니다.

Q&A 

Q1. AGG의 평균 수익률은 얼마나 되나요? 

AGG의 수익률은 금리 환경에 따라 달라지지만, 일반적으로 2-4% 수준의 연평균 수익률을 제공합니다.

Q2. AGG는 언제 매수하는 것이 좋을까요? 

경기 불황이나 주식 시장의 변동성이 클 때, AGG는 안전 자산으로서 역할을 할 수 있습니다. 특히, 금리가 정체되거나 하락할 때 매수하는 것이 유리할 수 있습니다.

Q3. AGG의 배당금 지급 주기는 어떻게 되나요? 

AGG는 매월 배당금을 지급합니다. 이는 정기적인 현금 흐름을 필요로 하는 투자자들에게 유리합니다.

Q4. AGG ETF를 포트폴리오에 추가하는 이유는 무엇인가요? 

주식만으로 구성된 포트폴리오는 변동성이 크기 때문에, AGG 같은 안전 자산을 포함하면 리스크 관리와 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

Q5. AGG와 BND의 차이점은 무엇인가요? 

AGG와 BND(Vanguard Total Bond Market ETF)는 비슷한 성격의 채권 ETF입니다. 두 ETF 모두 미국 채권 시장에 광범위하게 투자하지만, 운용 수수료와 구성 자산에서 약간의 차이가 있습니다.